Старая истина гласит: “Если хочешь стать богатым, нужно инвестировать!». Государство инвестирует в национальные проекты, предприниматели в свои компании, граждане в доступные финансовые инструменты.
Хорошо американцам, европейцам и жителям других цивилизованных стран. Инвестируй – не хочу. С раннего детства, написав в штаны, американский ребенок слышит, как меняющий памперсы родитель искренне радуется росту рынка или переживает падение индексов. Ничего удивительного. Среднестатистический американец держит большую часть сбережений в акциях и облигациях. Государство ему в этом помогает, создавая пенсионные планы, освобождающие от налогов и поощряющие покупку ценных бумаг.
Слышали ли вы когда-нибудь от своей матери радостный крик, извещающий, что акции Apple взлетели на 5% за день? Нет, никогда, только если ваши родители – не сотрудники инвестиционных компаний или состоятельные люди со счетами за границей. Вероятнее всего, вы слышали стоны и проклятия, после ликвидации очередного украинского банка и потери всех сбережений.
Но не отчаивайтесь: ходят слухи, что НБУ внял здравому смыслу и уже совсем скоро разрешит нам, обычным людям, достать деньги из-под матраса и попробовать свои силы на международных финансовых рынках. Давайте верить, что НБУ перейдет от слухов к делу, и начнем задумываться о персональной инвестиционной стратегии.
Для начала, определимся с желаниями. Чего вам хочется больше – просто заработать или получить дозу адреналина, принимая решения об открытии и закрытии длинных и коротких позиций в акциях, облигациях или деривативах? Хорошо бы, конечно, совместить и то, и то другое, только это невозможно для обычного человека.
Если вы захотите активно торговать ценными бумагами, приготовьтесь полностью изменить стиль жизни. Нельзя зарабатывать на рынках капитала между делом. Это удается только героям рекламы Forex-компаний, успевающим разбогатеть в промежутке между утренней пробежкой и завтраком. Настоящий трейдинг подразумевает полную вовлеченность в процесс. Очень тяжелая, нервная работа и лучше её делать чужими деньгами.
Для того чтобы заработать, инвестируя, вовсе необязательно портить здоровье и портить нервы, сидя у мониторов, мелькающих цифрами, графиками и новостями со всего света. Вначале задайте себе вопрос: «Чего и когда вы хотите достичь?». Если хотите гарантировано получить доход, в течение короткого промежутка времени, то вам вообще не стоит связываться с международными рынками капитала. Лучше не испытывайте судьбу и просто положите деньги на долларовый депозит в надежном украинском банке. Если НБУ не введет каких-нибудь очередных «временных» ограничений, вы сможете забрать свои 1-2% дохода, в конце года. Но, если хотите большего, тогда фондового рынка вам не избежать.
Акции – инструмент рисковый. Гарантий заработка никаких нет. Случаются черные полосы или по-модному «черные лебеди», как например, в период с 2000 по 2003, когда рынок непрерывно падал и потерял половину стоимости. Потребовалось целых четыре года, чтобы в 2007 вернуться на исходные позиции. Отсюда следует первое правило: инвестировать в рынки капитала стоит только те деньги, которые вам не понадобятся в течение, как минимум, пяти, а лучше десяти лет. Те, кто проявлял выдержку и терпение, в конечном итоге, заработали. За последние 50 лет средняя доходность фондового рынка в США за год составила 10.1%. Аналогичный показатель для американских государственных десятилетних облигаций был на уровне 6.7%.
Ещё один важный вопрос: «Во что именно инвестировать?». Ведь только на Нью-Йоркской бирже торгуются акции более, чем 2,300 компаний, не говоря о различных фондах. Если вы знаете, как анализировать компании, и у вас есть для этого время и возможности, – прекрасно. Никто не вправе лишить вас такого удовольствия. Не находясь в прокрустовом ложе формальных требований, подобно менеджерам инвестиционных фондов, вы вполне можете добиться отличных результатов, опережая индексы и зарабатывая больше профессионалов.
Если же времени, специальных знаний и ресурсов нет, то поступите проще.Для тех, кто хочет заработать, не окунаясь в дебри инвестиционного анализа, мир придумал ETFы (Exchange Traded Funds) – инвестиционные фонды, повторяющие динамику различных индексов. Вам остается лишь выбрать правильную комбинацию различных классов активов.
Чем хороши ETF? Во-первых, своей доходностью. Только четверть инвестиционных фондов, которыми управляют профессиональные менеджеры, в долгосрочной перспективе показывают результаты лучше, чем ETF. Во-вторых, они ликвидны. Средний объем торгов акциями SPDR S&P 500, самого большого в мире индексного фонда, составляет более $18 млрд в день. Цена на акции изменяется в реальном времени, следуя значениям индекса, а спрэд, разница между ценой покупки и продажи, составляет всего 0.02%. Чистые активы фонда достигли $225 миллиардов. Так что, покупка-продажа акций такого ETF не составит для вас особого труда и не займет много времени. Именно в него или любой другой ETF, привязанный к индексу S&P500, я бы и вложил 40% всего портфеля. Это фундамент. По 15% – в индексы средних (mid cap) и малых (small cap) компаний, соответственно S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600. Исторически, средние компании демонстрировали наилучшее соотношение доходность/риск, маленькие более высокую доходность, но и риск, конечно же, выше.
Не ограничивайте себя только американским рынком. Вот уже несколько лет, как ситуация на европейских и японском рынках далека от желаемой, но рано или поздно они начнут восстанавливаться и будет обидно пропустить момент. Чтобы этого не случилось, вполне можно инвестировать 20% портфеля в индекс FTSE Developed All Cap ex US Index. Ну, и последнее. Тот, кто хочет немного адреналина, всегда может вложить 10% портфеля в развивающиеся рынки. Для этого есть ETFы, копирующие индекс FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index.
Во все эти возможности предлагаю инвестировать с помощью ETFов SPDR, Vanguard или Black Rock, учитывая их положительную историю и низкую стоимость. Надеюсь, такой подход позволит вам заработать. Но, самое главное – не пытайтесь разбогатеть моментально, потерпите чуть-чуть, хотя бы лет десять.