Бизнес-тренинг “Финансы для нефинансистов. Как работают деньги”

• Собственников бизнеса;
• Руководителей компаний и их заместителей;
• Операционных руководителей;
• И в целом для всех сотрудников компании, которые в своей профессиональной деятельности сталкиваются с проблемами финансового управления.

Задачи

1. Постановка финансовых задач и включение в систему мотивации
2. Идентифицируете риски и преимущества компании на основании финансовой отчетности
3. Поймёте принципы составления отчета о движении денежных средств
4. Научиться ставить цели и задачи на бюджетный период

1. Основы финансового управления компанией («Зачем управлять, если обороты бешеные?»):

• Стратегические и финансовые цели: что первично, что вторично? Являются ли деньги смыслом жизни? Родные цели;
• Система управления бизнесом. Balanced Scorecard. Система KPI. Как это связано с финансовым управлением?
• Что значит богатый человек или богатая компания с финансовой точки зрения?
• Три кита финансового управления: деньги, результат, состояние. О чем обычно забывают?
• Ликвидность, доходность и капитал компании: где искать ответы?
• Роль финансового директора. Идеальная финансовая служба: какая она?
• Налоговый учет vs Управленческий учет. Почувствуйте разницу!!! Налоговая оптимизация.
• Внешняя отчетность. МСФО/IFRS – что это?

2. Принципы составления отчета о движении денежных средств (или «Прибыль есть, а деньги где?»)

• Отчет по cash-flow: на чьем пульсе директор должен держать руку?
• Виды деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая;
• Отчет о движении денежных средств: прямой метод;
• Признаки растущего бизнеса;
• Что говорит о стратегическом росте компании?
• Под Новый год избавляемся от долгов: верно ли это для бизнеса?
• Инструменты управления денежными средствами или «Как сбросить хомут?»;
• Сегментация денежных средств: готовые деньги, контролируемые деньги и свободные деньги.

3. Составление отчета о прибылях и убытках (или «О чем молчат денежные потоки?»

• Метод начисления (или «Заработать не равно получить»);
• Зачетный принцип взимания НДС. Особенности белорусской практики. Фискальные риски;
• Поведение затрат (или «Кто из них не ровно дышит?»). Переменные и постоянные затраты.
• Маржинальный доход. Маржинальность продаж. Определение точки безубыточности. Маржа безопасности;
• Опасные игры в ценовые войны и рекламные бюджеты. Как теряют деньги на росте? Почему в бизнесе может быть две точки безубыточности?
• Сладкие показатели: EBIT и EBITDA. Почему прибыль ничто, а EBITDA все? Почему прекращение амортизации – дисфункциональное решение.

4. Как понять финансовую отчетность (или «Баланс? Это в бухгалтерию!»)

• Активы и долги компании;
• Балансовое уравнение;
• Активы: внеоборотные и оборотные. От чего зависит их пропорция?
• Обязательства: краткосрочные и долгосрочные, платные и бесплатные;
• Капитал: он – чей? Сколько стоят деньги собственника? Оценка бизнес-рисков;
• Оптимальная структура долгов. Белорусский феномен. Эффект перекапитализации бизнеса;
  Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC);
• Экспресс-анализ платежеспособности: коэффициент ликвидности, кислотный тест;
  Анализ отчетности со стороны банка: белорусская и международная практика.
• Коэффициент финансовой автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, покрытие финансовых затрат, покрытие общей задолженности;
• О чем говорят показатели ROI и ROE? Когда кредит приводит к эффекту финансового рычага, а когда финансовой дубины?
• Оценка бизнеса со стороны собственника. Почему EVA – мечта владельца?
• Основы оценки стоимости бизнеса: затратный и доходный методы (или «В чем не сильны оценщики?»). Метод капитализации прибыли и метод дисконтированных денежных потоков (DCF).

5. Система бюджетного управления («В бюджете денег нет!»)

• Финансовый план и финансовая дисциплина;
• Центры финансовой ответственности (ЦФО): центр инвестиций, центр прибыли, центр доходов, центр затрат. Лучшие способы превратить ЦФО в ЦФБ (центр финансовой безответственности);
• Процесс бюджетного управления. Взаимосвязь бюджета с управленческим циклом;
• Постановка целей и задач на бюджетный период;
• Технология составления бюджета. Эффект «бутылочного горлышка». Основной бюджетный фактор;
• Бюджет продаж и бюджет денежных поступлений. Бюджеты закупок и операционных затрат и бюджет денежных выплат. Инвестиционные и финансовые бюджеты. Бюджетный cash-flow и бюджет прибылей и убытков;
• Бюрократия бюджетных процессов: риски и выгоды;
• Ошибки при внедрении бюджетного управления.

6. Управление оборотным капиталом:

• Понятие чистого рабочего капитала (NWC). Операционный и финансовый цикл. Период и коэффициенты оборачиваемости;
• Рентабельность продаж – какой она должна быть? Модель Дюпона;
• Отчет о движении денежных средств: косвенный метод (или «Куда пропали деньги?»)
• Получили много: а заработали сколько? Где теряются деньги?
• Управление запасами. («У нас есть все – хорошо это или плохо?») – определение оптимального размера остатков сырья, готовой продукции. Метод АВС. Понятие «затрат на хранение», «затрат на доставку», «оптимальная точка заказа», «буферный запас»;
• Управление дебиторской задолженностью. («Можно ли заработать на долгах?») – факторный анализ дебиторской задолженности, влияние роста выручки и роста просрочек на уровень дебиторской задолженности. Финансовые инструменты работы с дебиторкой: бюджеты, финансовые и товарные скидки, резервирование, оперативный учет.

7. Управление инвестициями:

• Стоимость денег во времени (или «Бесплатные деньги только в мышеловке»);
• Текущая и будущая стоимость денег. Дисконтирование денежных потоков. Аннуитетные платежи;
• Правило 72. Ежемесячная капитализация;
• Основные показатели для оценки инвестиционных проектов: чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR);
• Понятие неопределенности и риска. Матрица действий в отношении рисков. Виды управления рисками;
• Основные способы снижения вероятности и размера ущерба: принятие рисков, создание резервов, контроль параметров рисков, хеджирование, передача рисков, диверсификация, избегание рисков или «Чем опасен анабиоз?»;
• Хеджирование валютных рисков. Естественное хеджирование. Форвардные контракты в РБ;
• Диверсификация рисков. Портфельные инвестиции;
• Разработка личного пенсионного плана.